Банк России перешел к циклу снижения ключевой ставки: за последний год доходность по классическим макроэкономическим канонам должна была остудить интерес населения к депозитам. Но статистика федеральных банков показывает обратное: россияне продолжают активно открывать вклады, хотя и меняют их структуру, перетекая в короткие деньги и фонды ликвидности. Где сейчас искать «тихую гавань» для сбережений, стоит ли фиксировать проценты на долгий срок и чем заменить классические депозиты? Мы собрали мнения ведущих экспертов финансового рынка, чтобы отделить маркетинговые мифы от реальности и составить понятную стратегию: куда вложить деньги в 2026 году, чтобы не только сохранить капитал от инфляции, но и гарантированно преумножить сбережения.
Тренд на короткие деньги: куда перетекают сбережения
Несмотря на изменение ключевой ставки, депозиты и сейчас пользуются популярностью. И это подтверждает статистика финансовых организаций. Так, по информации ВТБ, только в июне на Кубани открыли более 40 тысяч вкладов, а депозитный портфель частных клиентов банка «Кубань Кредит» к августу превысил 133 млрд рублей.
«Снижение ключевой ставки действительно постепенно меняет поведение вкладчиков, — говорит управляющий ВТБ в Краснодарском крае и Республике Адыгея, вице-президент банка Сергей Кадакин. — Но говорить об оттоке средств с депозитов пока не приходится — вклады по-прежнему востребованы жителями Кубани. Также мы фиксируем перераспределение сбережений в пользу и более гибких инструментов — таких, как накопительный счет».
Согласен с коллегой и заместитель председателя Правления Банка «Кубань Кредит» Сергей Колбуденко. По его словам, в условиях сдержанной денежно-кредитной политики вклады продолжают оставаться выгодным инструментом для надежного сохранения сбережений и получения пассивного дохода, так как предлагаемые банками процентные ставки превышают текущий уровень инфляции, а сами средства защищены государством.
«Мы видим, что интерес к вкладам как к инструменту сбережения не ослабевает, — отмечает руководитель Абсолют Банка в Краснодаре Денис Демьяненко. — Это самый доступный, понятный инструмент, надежно защищенный государством и с абсолютно гарантированной доходностью. Разместив определенную сумму в депозит на указанный в договоре срок, клиент гарантированно получит свои деньги с заранее оговоренными процентами. Сейчас доходность по депозитам превышает уровень инфляции, а значит, не только защищает от нее свободные денежные средства, но и позволяет их преумножить. Спрос на депозиты и актуальность сберегательной стратегии подтверждает статистика: более 90 % вкладов наши клиенты после завершения срока, указанного в договоре, оформляют повторно».
Но за фасадом стабильности можно заметить уже и глобальные перемены — директор филиала «Цифра брокер» в Краснодаре Иван Пташник приводит такие цифры: только за один весенний месяц вклады и счета граждан сократились примерно на 550 миллиардов рублей.
«Это не переток на фондовый рынок и не массовая скупка золота. Значительная часть средств ушла в наличные и на текущие счета — то есть люди перестали фиксировать деньги на срок, а не сменили инструмент, — акцентирует он. — Второе направление — фонды денежного рынка. Доходность там близка к депозитной, но средства доступны в любой день без потерь».
Говоря о депозитах, эксперты в один голос отмечают, что люди сейчас выбирают краткосрочные депозиты — до полугода.
«Летом и в начале осени 2026 года в целом по банку мы отметили рост интереса к вкладам на срок от 3 до 6 месяцев, — объясняет Денис Демьяненко. — На них приходилось почти 80 % открытых депозитов».
«На фоне конкуренции за клиентов банки повышают ставки по «коротким» вкладам и выводят на рынок новые депозитные продукты с наиболее привлекательными условиями для вкладчиков», — говорит Сергей Колбуденко.
Стратегия вкладчика: как зафиксировать максимальную ставку
Главный запрос любого вкладчика прост: «Как сохранить деньги без рисков, но с максимальной доходностью». Тут эксперты единодушны — идеального продукта не существует в природе, так как любая доходность выше определенной ставки несет с собой дополнительные опасности. Это аксиома инвестиций — чем выше доход, тем больше рисков.
«Если говорить об условном консервативном портфеле, я бы ориентировался примерно на 60–70 % в депозитах и накопительных счетах, 20–30 % — в долгосрочных инструментах и до 10 % — в золоте. Это позволяет одновременно фиксировать текущую доходность и сохранять финансовую гибкость», — говорит Сергей Кадакин.
И здесь эксперты солидарны — даже при падающей ключевой ставке депозит остается основным инструментом для частного инвестора. Основной совет — в погоне за максимальной ставкой не ротировать капитал, досрочно закрывая одни вклады с потерей накопленных процентов и открывая другие в надежде поймать пик доходности.
«При наличии свободных денежных средств выжидать более выгодные условия смысла нет, — предупреждает Денис Демьяненко. — Тем более нерационально «перекладывать» их с одного вклада на другой досрочно с потерей накопленных процентов».
«Процентные ставки по депозитам при условии размещения «новых денег» остаются наиболее выгодными для вкладчиков и позволяют им получить максимальную доходность, — добавляет Сергей Колбуденко. — При этом банковские вклады являются одной из самых безопасных форм хранения накоплений, поскольку застрахованы государством».
Золотые слитки и биржевой металл: плюсы и минусы
В непростые времена традиционным защитным активом инвестора всегда считалось золото. Спрос на него действительно растет — Денис Демьяненко отмечает, что в прошлом году количество обезличенных металлических счетов увеличилось более чем в два раза. И тенденция эта сохранялась в первой половине 2026 года.
«Летом мы запустили в Краснодаре продажу золотых слитков. Результаты показывают, что этот продукт очень интересен нашим клиентам. Если говорить о причинах, то, во-первых, в период геополитической нестабильности золото традиционно воспринимается как эффективная защита от высоких инфляционных ожиданий и от валютных колебаний. Во-вторых, золото на протяжении многих лет стабильно демонстрирует рост стоимости, что делает его привлекательным инструментом для инвесторов. Причем именно сейчас этот драгоценный металл в точке определенного ценового спада, а значит, это хороший момент, чтобы инвестировать в него. В среднем драгоценные металлы составляют от 10 до 20 % общего портфеля сбережений. В-третьих, физическое золото, не ОМС, а именно слитки — это прекрасный подарок, статусный и инвестиционно привлекательный», — говорит эксперт.
Правда, с золотом, как и с любым другим инвестиционным инструментом, нужно быть осторожным.
«С определением «тихая гавань» я бы поспорил, — отмечает Иван Пташник. — В этом году от январского пика около 5 600 долларов за унцию металл к лету опускался ниже четырех тысяч — это более четверти стоимости. Инвестор, купивший вблизи максимума, до сих пор находится в значительном минусе, что плохо согласуется с представлением о защитном активе».
По словам эксперта, золото — обычный финансовый инструмент со своей волатильностью и своими циклами. На длинном горизонте оно неплохо защищает от обесценения валюты, но встроенной безопасности не имеет. Показательно, что профессиональные управляющие в этом году долю золота в портфелях сокращали — в тот же период, когда розничный интерес к металлу был максимальным.
«Если металл нужен под конкретную задачу, наиболее удобным форматом я считаю биржевое золото на Мосбирже: минимальный спред, покупка от небольшой суммы, отсутствие расходов на хранение. Паи фондов на золото — тоже рабочий вариант. Слитки и монеты подходят тем, кто хочет владеть металлом физически и готов к широкой разнице между ценой покупки и продажи», — добавляет он.
Подушка безопасности: где хранить деньги до востребования
Фундаментальная ошибка некоторых частных вкладчиков заключается в том, что инструмент они выбирают раньше, чем формулируют финансовую задачу. Правильнее делать наоборот: сначала определяется цель и срок, затем подбирается инструмент.
Так, при краткосрочной задаче, например, накоплении на покупку квартиры, машины, формировании подушки безопасности на горизонте 6–12 месяцев, значение имеет не доходность, а гарантированное наличие нужной суммы к нужной дате. Короткий вклад, накопительный счет или фонд ликвидности закрывают эту потребность полностью. Если цель глобальнее, к примеру, собрать сумму на образование ребенка или крупную покупку через 5–7 лет, уместнее использовать инструменты, позволяющие зафиксировать доходность на годы вперед. При долгосрочном, на десятилетия, формировании капитала на первый план выходит защита от инфляции. Так что человек сам должен ставить задачи и решать их, разделяя деньги по разным конвертам и инструментам.
Подписывайтесь на АиФ в  MAX
|
