20 декабря Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21 %. Следующее заседание по данному вопросу состоится 14 февраля 2025 года. По ком больнее «бьет» повышенная ключевая ставка и как сохранить средства в нынешней экономической ситуации – в материале «АиФ-Юг».
Что это такое - ключевая ставка?
Как во время конференции «Измерение инфляционных ожиданий населения в Банке России. 15 лет мониторинга: итоги развития» рассказал руководитель фонда «Общественное мнение» Александр Ослон, 44 % населения страны не знают о повышении ставки, 30 % что-то об этом слышали и только 20 % разбираются в теме.
Пятой части населения - наше уважение, а для 74 %, не ориентирующихся в данном вопросе, мы взяли комментарии у эксперта. Как пояснил kuban.aif.ru доктор экономических наук Александр Полиди, ключевую ставку устанавливает Центральный банк и именно под нее он кредитует коммерческие банки и привлекает от них депозиты. Можно сказать, это кредитный климат.
И как бы странно это не звучало для обывателя, ключевая ставка – практически единственный механизм борьбы с инфляцией.
«Сейчас Центробанк, как и любой центральный банк в приличной стране, может воздействовать на рынок только через ключевую ставку. Центральный банк у нас таргетирует инфляцию, то есть устанавливает цены по инфляции, но не устанавливает цены по валютному курсу. Поэтому, с точки зрения возможностей влияния центральным банком на денежно-кредитную политику, это не единственный, но практически главный механизм прямого воздействия», - отметил экономист.
Он подчеркнул, что кроме этого, Центробанк еще устанавливает резервные требования к коммерческим банкам, но это скорее не для борьбы с инфляцией, а как меры обеспечения устойчивости банковской системы.
Когда дорожают деньги
Разумеется, всех беспокоит рост ключевой ставки, но мало кто правильно понимает, чем это чревато. По словам Александра Полиди, так как на ключевую ставку ориентируются коммерческие банки, именно от нее зависит стоимость денег.
В первую очередь ее рост ударяет по бизнесу, так как сразу дорожают кредиты.
«Иначе говоря, высокая ключевая ставка откачивает деньги с рынка у потребителей, превращая их в депозиты, снижая тем самым давление на потребительский рынок, а для бизнеса эта ставка очень сильно снижает возможности кредитования, соответственно и роста», – пояснил доктор экономических наук.
Ожидаемо, что в сложных условиях остаются компании с высоким уровнем кредитной нагрузки и те, которые в своей деятельности нуждаются в кредитовании. Это строительная сфера, агропромышленный комплекс и промышленность.
Для компаний, в которых существует запрос на кредиты, из-за их дороговизны снижается доступность этих самых кредитов, а значит, это делает невозможным наращивание производства.
Что касается ипотеки, то повышенная процентная ставка снижает ее доступность. Будем честны, более 80 % жилья покупалось нашими гражданами в ипотеку. Высокий же уровень ипотечной ставки приводит к замедлению темпов строительства и в целом снижает деловую активность на рынке недвижимости.
Миссия – удержаться на плаву
Спешим успокоить – рано или поздно это закончится. Как пояснил экономист, высокая ключевая ставка не может продолжаться долго, так как это снижает возможности роста экономики.
«Оборотной стороной борьбы с инфляцией, для чего и повышают ключевую ставку, является замедление экономического роста. Поэтому не может быть высокая ключевая ставка длительное время. Я считаю, что во втором полугодии следующего года, максимум в первом полугодии через год ключевая ставка начнет ощутимо снижаться», - сказал Александр Полиди.
Мы не могли не спросить эксперта, что делать, пока она высока. Оказывается, чтобы удержаться на плаву, нужно очень осторожно подходить к заимствованиям, когда они гипердороги.
«Нужно очень аккуратно оценивать свое финансовое положение, потому что переплата за пользование кредитом очень высока. Поэтому следует как можно осмотрительнее брать кредиты», - сказал Полиди.
Он пояснил, что ключевую ставку повышают для того, чтобы меньше брали кредитов, и снижалось давление на потребительский рынок.
Но не все так плохо, для населения в этом есть и плюсы, ведь повысится привлекательность депозитов. Тем, у кого есть накопления, эксперт советует распределить деньги в разные активы. Да-да, выражение «держи яйца в разных корзинах» по-прежнему актуально.
В нынешних реалиях, когда депозитная ставка очень высока и в некоторых банках доходит до 23-25 %, депозит – лучший способ размещения денег. Это относительно безрисковый или малый рисковый способ вложения и дает такую доходность, которую сейчас не дадут ни недвижимость, ни ценные бумаги.
«Вообще, поскольку эта ситуация не может продолжаться долго, лучший вариант развития событий – когда человек формирует свой инвестиционный портфель, куда входят и депозит, и валюта и, если позволяют возможности, недвижимость, и безусловно, это фондовый рынок, потому что за фондовым рынком будущее», - заключил экономист.
