По телевизору реклама от одного банка: «Пройди обучение инвестициям - получишь акции бесплатно», другой обещает вернуть деньги, если купленные вами ценные бумаги упадут, не отстаёт и третий. В отделении предлагают стать инвестором: «Можно всего тысячу положить на счёт». Неудивительно, что на фоне агрессивной рекламы многие решили попробовать себя в игре на бирже. Что это такое, кто и как инвестирует и можно ли потерять свои деньги?
Миллионы «физиков»
По информации Московской межбанковской биржи, в мае количество физических лиц, имеющих брокерские счета, увеличилось до 12,2 млн человек. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило четыре млн, причём Краснодарский край шестой в этом списке (119 тысяч). Так кто и зачем идёт на биржу?
Для обычного человека механизм торговли на бирже благодаря приложениям в смартфоне или на компьютере выглядит максимально просто. Достаточно зарегистрироваться. Если есть карты популярных банков, даже ехать никуда не надо. И потом смотри себе на экране, как растёт или падает цена на акции, облигации или паевые фонды. Биржам, брокерам и банкам увеличение числа клиентов выгодно в любом случае: они получают небольшой процент с каждой покупки или продажи. А выиграли вы в деньгах или проиграли - это уже не их проблема.
По словам доктора экономических наук Заура Хутыза, резкий рост числа частных инвесторов - результат сочетания нескольких факторов.
«Первый - инвестировать на фондовом рынке стало очень легко технически, - объясняет он. - По старым фильмам знаем: раньше, чтобы купить или продать акции, надо было звонить брокеру, тот что-то выкрикивал в торговом зале. Сейчас всё делается через компьютер или приложение в телефоне. Вторая причина - поколение, которое пользуется этими гаджетами, достигло возраста, в котором задумываются о будущем и имеют возможности инвестировать. Третий фактор - последние несколько лет фондовый рынок только растёт, новое поколение инвесторов не видело ни одного краха. Поэтому вокруг фондового рынка создаётся такой информационный фон, что проиграть там невозможно».
Не повезло?
«Я, признаться, просто решила попробовать. Получила отпускные в июне, открыла брокерский счёт, купила акции, - говорит Елена Смирнова. - Несколько дней поиграла, продавала-покупала, читала, как на американском форуме Reddit люди сговорились, чтобы цену бумаг поднять - загорелась и тоже их купила. А потом поймала себя на том, что веду себя как игроман какой-то: даже когда с друзьями общаюсь, всё время в смартфон лезу, чтобы посмотреть, выросли мои акции или нет. А они, как назло, сразу после покупки упали в цене. В общем, жду теперь, чтобы хотя в ноль выйти - и удалю это приложение».
Елена надеется вернуть свои деньги, да и сумму вложила небольшую. Кстати о трейдерах с Reddit, к которым она присоединилась. Большая группа людей на крупнейшем интернет-форуме США договорилась скупать определённые акции, чтобы насолить крупным инвестфондам. Схема такая: пользователи форума покупали акции, которые фонды ставили на «короткую продажу» (т.е. считая, что акции будут дешеветь, брали их взаймы у брокера, продавали, через время покупали дешевле, а разница превращалась в прибыль). И несколько раз массовая атака посетителей форума сработала: ценные бумаги росли в цене, фонды теряли деньги. Кое-кому удалось заработать на этом, другие, посчитав, что рост будет продолжаться, купили бумаги по высокой цене, а они затем упали.
Ивану Михайленко опыт игры на бирже дался дорогой ценой. Он попробовал себя в этом деле ещё в 2013 году. И те времена вспоминает неохотно.
«Первый раз купил-продал, заработал. Второй - тоже, - рассказывает он. - А на третий больший куш захотелось сорвать - кредит в акции вложил. Думал - что там, 15 % годовых, за пару дней отобью и верну. Но акции резко упали, пришлось потом с кредитом долго расплачиваться. Вот такой урок для всех инвесторов: бумаги могут и расти, и падать, причём сильно. И никакой страховки, как в обычных банковских вкладах».
«Фондовый рынок - это проверенный инструмент для диверсификации своих сбережений, - говорит Заур Хутыз. - Но инвестировать надо осознанно. Центральный банк России, понимая, что хлынул поток новых людей, ввёл понятие «квалифицированные инвесторы». В отличие от неквалифицированных, они могут инвестировать больший объём инструментов и оперировать большими суммами».
Сохранять, а не спекулировать
Бизнесмен Андрей Фоменко, услышав эти истории, улыбается.
«Купил-продал - это не про инвестиции, а про спекуляции, - говорит он. - Людям, склонным к импульсивным решениям, к авантюризму, лучше и не заходить на фондовый рынок, а просто копить деньги - на депозите, например. Есть простые уроки инвестирования для начинающих, и там азы: не вкладывать последние деньги, тем более заёмные. Обязательно должна оставаться подушка безопасности в размере дохода за три месяца. Так что посочувствовать человеку могу, но винить в потерях ему только себя стоит. Я пришёл на биржу из чисто прагматических соображений: проценты по вкладам стали совсем маленькими, а тут государство пообещало налоговый вычет на индивидуальный инвестиционный счёт до 400 тысяч рублей. То есть кроме того, что акции, надеюсь, в цене вырастут, я ещё гарантированные 13% за три года вычетом получу. Для меня глобальная цель инвестирования - обеспечить себе и семье достойные доходы на пенсии, поэтому в спекулятивные бумаги не вкладываю, портфель у меня не рисковый».
По наблюдению Андрея Фоменко, в последние время фондовым рынком заинтересовались многие - даже в тренажёрном зале разговоры об акциях, шортах и облигациях.
«Часто у людей финансовая грамотность оставляет желать лучшего, они приходят на фондовый рынок «поднимать» деньги, но их сначала надо где-то заработать, - говорит бизнесмен. - Для тех, кто рассматривает торговлю акциями как способ быстро заработать, этот рынок может превратиться в казино, в котором, как известно, всегда выигрывает заведение».
Ещё одна ошибка на фондовом рынке, по словам Андрея Фоменко, - люди инвестируют в хайповые акции, например известных американских компаний, о которых слышали в новостях. Но есть базовое правило: если новость появилась в инфополе, она уже отыграна рынком.
Каких знаний требует рынок?
Доктор экономических наук Александр Полиди:
«Люди стали активнее инвестировать в фондовый рынок из-за того, что в домохозяйствах образовались временно свободные деньги, сформировавшиеся во время пандемии, когда нельзя было тратить на туризм, развлечения, на посещение увеселительных мероприятий. Говорим мы в первую очередь о среднем классе - о тех людях, у которых оставались деньги после необходимых трат.
Другие факторы - люди оптимизировали структуру расходов, озаботились тем, как жить, если вдруг резко потеряют работу, свернётся малый бизнес. За это время созрела хорошая инфраструктура пользования сервисами, которые позволяют эффективно размещать деньги в валюте, в ценных бумагах. Банки из первой десятки предложили хорошие технические решения, разработали понятные приложения.
Финансовый рынок - сфера высокопрофессиональная. Чтобы самостоятельно работать на нём, необходимы знания. Конечно, есть курсы, вебинары, онлайн-школы, которые разъясняют азы. Но рынок требует фундаментальных знаний, а не таких, которые получены за несколько часов на вебинарах. Я бы рекомендовал заниматься самостоятельным инвестированием людям подготовленным, тем, у кого есть внутренняя готовность к потерям. Идти на фондовый рынок и действовать самостоятельно стоит с суммой, с которой не критически больно расстаться. Надо быть морально и материально готовым к тому, что любые операции - это а) в долгую: солидный доход можно получить только со временем, и б) эти операции всегда связаны с периодическими потерями: не бывает такого, что финансовые рынки только растут, фазы роста сменяются фазами падения и наоборот. Необходимо и терпение, и профессионализм, и запас финансовой прочности. А более широкому кругу людей я бы рекомендовал поручать управление своими финансовыми портфелями профессионалам. С моей точки зрения, это более прагматичный вариант».
Зависимость начинается с фиксации
Психолог Иван Веселов:
«Торговля на бирже может стать формой зависимого поведения, если будут соблюдены все условия для его формирования. Любое зависимое поведение начинается с фиксации на определённом объекте или действии. Человек узнаёт про биржу, про возможность заработка, читает истории успеха, потом играет сам. Это производит на него сильное впечатление, возникает желание снова и снова повторять то, что он делает. Отличие зависимого лудомана от профессионального трейдера, кроме наличия образования, еще и в эмоциональном, а не рациональном отношении первого к выигрышам и потерям. Зависимость имеет свойство радикально улучшать качество жизни человека. У него возникают иллюзии контроля, комфорта и совершенства, а жизнь вне трейдинга кажется серой и скучной. Особое коварство игры на бирже состоит в том, что человек рационализирует своё поведение всякими исследованиями, аналитикой, графиками и индикаторами. Он ищет модель, которая, как ему кажется, должна стать выигрышной. Но зачастую эти поиски не сильно отличаются от попыток найти систему, которая позволит обыгрывать казино в рулетку, то есть не имеют ничего общего с реальностью. Такая рационализация сильно снижает чувство опасности, к тому же является социально приемлемой, в отличие от других видов игровой или химической зависимости. Человек принимает на себя риски, к последствиям которых оказывается не готов, пренебрегая правилами. В итоге страдают все сферы жизни человека: физическое и эмоциональное здоровье, а также разрушаются его прежние социальные связи».
