Что такое дефолт?
В широком смысле слово «дефолт» — это нарушение обязательств по контракту. А в современном финансовом мире под дефолтом имеют в виду неспособность должника исполнить свои финансовые обязательства.
Государство может занимать деньги не только внутри страны, но и за рубежом — тогда облигации номинируются в иностранной валюте и становятся частью внешнего долга. Если государство не может исполнить свои обязательства по этому долгу — например, в срок выплатить купон всем держателям, — оно объявляет суверенный дефолт. Россия за всю свою историю объявляла его дважды: в 1918 году, когда большевики отказались платить по «царским» долгам, и в 1998 году.
Пусть говорят!
Дефолт в России на фоне масштабных санкций стран Запада предсказывают и международные рейтинговые агентства, и отдельные экономисты. Почему?
Потому что в конце февраля 2022 года ЕС и США «заморозили» валютные резервы Центробанка, хранящиеся на их территории. Также РФ отключили от SWIFT. Эти меры затрудняют выплату Россией долговых обязательств в долларах и евро, поэтому иностранные инвесторы заговорили о возможном техническом дефолте. Он касается только внешнего долга РФ.
Принимая во внимание все введенные в отношении России финансовые ограничения, американское агентство Moody’s понизило долгосрочный кредитный рейтинг России на шесть ступеней до B3: агентство видит высокий риск срыва обязательств перед держателями российского долга.
Так будет дефолт или нет?
Несмотря на всю сложность ситуации, дефолт как в 1998 году маловероятен. Риск же технического дефолта России сохраняется, прежде всего, из ограничений доступа к международным резервам РФ и невозможности исполнения обязательств перед иностранными инвесторами. В случае технического дефолта пострадать могут лишь те граждане, которые проводили свои инвестиции через иностранные компании и платформы.
Эксперты, в свою очередь, единодушны: экономических предпосылок для дефолта в стране нет. Финансовых средств для погашения долга у России достаточно, но искусственно созданные препятствия не дают возможности ими расплатиться. На первое февраля 2022 года внешний госдолг России составлял 59,4 млрд долларов, внутренний – 16,4 трлн рублей. Госдолг США сегодня превышает 30 трлн долларов.
По оценкам Всемирного банка госдолг является проблемным, когда его размер превышает 77% от годового ВВП государства. В России этот показатель составляет не более 25%. Для сравнения — у США 107%.
Во что инвестировать сегодня обычным людям?
Экономисты обращают внимание на то, что простым гражданам бояться дефолта не стоит, ведь многие признаки финансового кризиса уже заметны: рубль теряет и возвращает стоимость (прогнозы бессмысленны), курс доллара нестабилен, фондовый рынок был закрыт почти месяц, свою деятельность в России приостановили многие западные компании, уровень инфляции пока не прогнозируется, Центральный банк в феврале поднял ключевую ставку до 20%, а в апреле понизил ее до 17% и т. п.
Принимая во внимание высокую волатильность финасового рынка, рядовым гражданам необходимо, прежде всего, позаботится о максимальной защите личных сбережений.
Правила обращения с финансами в кризис:
- Внимательное личное бюджетирование. Проведите ревизию ожидаемых доходов и расходов на ближайшие месяцы. Расставьте приоритеты между расходами: уменьшите неважные, откажитесь от лишних и отложите деньги.
- Оценка долгосрочных решений. Кризисы — не лучшее время для долгосрочных решений, влекущих за собой новые расходы. Перед тем, как покупать квартиру в ипотеку, брать кредит или начинать большой ремонт, трезво оцените, сможете ли вы выполнять новые финансовые обязательства в течение долгого срока.
- Осторожное инвестирование. Неопытные частные инвесторы несут большие потери из-за обвала российского рынка и обесценивания рубля. Не ведитесь на соблазн скупить подешевевшие бумаги. Изучите распространенные ошибки во время распродажи на рынке и определитесь, куда вложить деньги в 2022 году.
- Главные активы — образование и здоровье. Инвестиции в человеческий капитал — хорошая альтернатива золоту, и имеются в виду не только деньги, но время и внимание. Пойти на курсы повышения квалификации или английского, провести медицинское обследование или необходимые процедуры лучше сейчас — до возможной потери работы или дефицита лекарств и медтехники.
НА ПРАВАХ РЕКЛАМЫ
